摘要：近几年艺术品投资被热捧，在史无前例的热度背后究竟有着什么样的力量呢？本文针对艺术品投资进行阐述除了中国投资者出于投资爱好或者保值增值的目的以外，有部分企业的老板本身对艺术品投资并无偏好，高价参与竞拍除了作秀的目的外，更是诸多企业老板的避税之道，所以推高了艺术品市场的发展，并被金融市场重视，在我国已经有了一些以艺术品为原生品的金融产品。
1、当前市场上的投资品种众多，艺术品投资渐显红火
作为投资者，在进行理财时会面对很多选择，主要的投资途径主要有银行存款、债券、股票、基金、期货、黄金、外汇、保险、信托、银行理财产品、房地产、艺术品等。面对如此多的投资品种投资者该如何选择呢？个人和机构投资者有着不同的选择，个人投资者主要考虑风险、收益和流动性并进行选择。而机构投资者尤其是一些民营企业近几年成了艺术品投资的很大一部分主体。以下介绍一下投资品种的特点：
储蓄是传统意义上风险最低的理财方式，然而在现阶段CPI的上涨使得存款出现了实际利率为负的局面，2011年1月的CPI数据同比上涨了4.9%，而我们实际的银行存款利率仅为2.75%，也就是说我们的实际购买力下降了2.15%，可以说储蓄作为一种理财方式前景黯淡；
国债是机构比较青睐的理财产品投资收益也有比较好的免税待遇，但是收益水平不高；股票的收益和风险相对都较高，而且需要有一定的投资知识和技巧，操作性不强；基金主要投资于股票，收益相对较股票低同样面临较低的风险；期货、外汇、黄金的收益虽然高但是面临同样高的风险，尤其是在保证金交易制度下，高的杠杆效应对投资者的头则决策能力和风险承受能力都要求极高；
保险、信托、银行理财产品都是相对收益比较固定的产品，其中保险和银行理财产品收益略高于银行存款，投资门槛相对较低，而对于信托产品相对的投资门槛一般在100万元以上相对较高；随着国家房地产调控政策的陆续出台大大消减了房地产的投资；
由于以上投资品种的门槛和专业的限制，很大一部分人开始投资于艺术品，但受限于艺术品投资需要一定的鉴赏能力以及目前艺术品市场法规还不完善，所以个人投资者入市要求较高，目前市场涌现了一批企业投资者。
2、艺术品投资市场的火热
众所周知，目前艺术品的流通市场正在迅速成长，书画、珠宝收藏品等成为了热点追踪的对象。“钻石恒久远，一颗永流传”，简简单单的十个字诠释了钻石在人们心目中的非凡价值，钻石也成为了人们定情的信物，暗示着它巨大的增值潜力。而玉、翡翠的收藏除了金钱还要讲求“缘分”，因为上好的玉在市面上比1克拉的钻戒难找多了，所以从2007年底开始，昆仑玉、和田玉的价格都出现了爆发式上涨，而翡翠的价格也在近几年中不断攀升。尤其现在很多明星对于艺术品的钟爱，也推高了艺术品市场的发展。
3、艺术品的交易方式
艺术品的交易方式一般可以分为一级市场交易（画廊的私下交易）、二级市场交易（拍卖交易）以及目前比较新潮的艺术品市场新兴交易方式。
因为玉、钻石及书画等收藏品的品级差异对价格有很大的影响，价格的上升空间直接影响了收藏价值。因此，投资者需要考虑投资品种的品质，但是品质的好坏需要专业的专家才能够鉴定，所以私下交易的风险较大。近年来大部分交易者选择通过拍卖、画廊的方式来进行交易，所以拍卖会一年比一年多，画廊业日渐兴旺，艺术投资从专业走向民间。随着艺术品市场的走红，一些交易方式也渐与国际接轨，金融市场的资本作为新资本新力量对艺术品市场逐渐关注和介入并开始依托新技术、新媒体诞生了一些艺术信托等金融品种。例如来自美国的国际“艺术家共同信托”(APT)计划，2007年年中正式落户北京。在国内，一些非政府文化艺术机构租赁艺术品的例子不是没有，一般都是非盈利性质的。但继上海之后，北京正式出现了盈利性质的艺术品租赁行业。“艺术品租赁”的概念在国外其实就是“艺术银行”，最早是加拿大在1972年用于支持加拿大国内的年轻艺术家而提出的，同时增加了大众接触艺术的机会。至今加拿大“艺术银行”现已收藏超过2500位艺术家的18000件作品。
因为艺术品市场的迅猛发展，国家现在已经开始规范艺术品市场这个高收益的投资品种，开始对艺术品开始征税。但是，这种做法在实施中有一定的限制，并且很多企业因为艺术品可以被计入企业的固定资产，所以尽管交易过程中会产生一定的税收，但是在以后的经营中可以进行折旧而使企业得到了更多的避税效应，所以艺术品市场目前仍然火热。
4、投资艺术品的避税效应
随着艺术品市场的规模越来越大、越来越成熟，我国出台明确的会计准则，来规范企业的艺术品投资行为，防止它们借此逃税。从2007年5月1日起，国家税务总局的新规定对艺术品拍卖的个人所得税收进行强征。北京拍卖会的操作办法一般是，由拍卖公司直接代扣税金。因此，一幅拍品成交后需要缴纳的费和税为成交价的13％，其中10％是拍卖公司收取的佣金，3％即是“不能正确计算财产原值的，以转让收入额的3%征收个人所得税”原则的适用。也有的公司按照买方缴纳总价的12％，卖方缴纳总价的14％收费。
但因为私下交易本来就是艺术品交易的重要方式，由于税收监管几乎为空白，很多艺术品买卖没有任何凭证，所以藏家和书画家在进行艺术品交易的时候没有在税收的监管范围内，个人的私下交易可以有一定的避税效应。新政管得了拍卖会，却管不了私下交易，但这并不影响拍卖市场。
因为根据目前中国的会计准则，金融证券和房地产投资都会计入特定的会计科目，投资品价格的涨跌会影响企业的账面损益。但企业的艺术品投资应当怎样入账，会计准则里并没有规定。一些企业会把购买的艺术品列入“固定资产”科目，而固定资产每年都有折旧费用，这会拉低企业的总资产价值，“减少”其利润，进而“帮助”企业少交所得税。比如，某企业所购艺术品的成本为1亿元、“使用年限”为5年，则其每年的折旧费用就为2000万元，按照25%的税率，企业每年可少交500万元的税款。尽管古玩字画收藏品并没有被列入“固定资产”一项，但也没有明确被排除在外，所以税务部门在征税时都将其默认为企业文化投资的经营成本。鉴于此，相当多的公司已经利用税法漏洞规避了这点，将购入艺术品列入“固定资产”报表。因为依据我国《企业所得税暂行条例实话细则》的规定：单位价值超过2000元并且使用年限超过两年的，应当作为固定资产。
所以民营企业家大多以企业名义竞拍艺术品，标榜做企业博物馆，但大部分是复制赝品装点企业门面，真品却深锁柜中。所有开销都挂在企业账上，摊入企业经营成本。而这些艺术品作为“经营设施”，年年折旧，最终消耗为零资产。这不仅从固定资产折旧上做出了企业利润，而且艺术品历久弥新，可以作为更高价值的东西继续留存或者转让收益。由于方法简单安全，购买古玩字画收藏品这种避税方法被民营企业家大肆利用。
（本论文应用于黑龙江省教育厅高职高专科研项目“纳税筹划在牡丹江中小企业的应用”项目编号11555068）
作者简介
柳凤娇，黑龙江商业职业学院财经系教师，讲师