河道水环境综合治理工程
设计方案
目录
第一章项目基本情况 (4)
1.1 基本情况 ....................... . (4)
1.1.1项目名称 ........................ .......... .... . (4)
1.1.2项目性质 ............................. ... ....... (4)
1.1.3项目位置 ..................................... . . (4)
1.1.4项目发起单位 ............................... .. (5)
1.1.5项目实施机构及政府出资人代表.................... .. (5)
1.1.6项目协调机制.............. ............... ....... (5)
1.1.7项目运作方式..................................... . (5)
1.1.8合作期限................................. (6)
1.1.9项目回报机制 (6)
1.1.10项目建设的背景................................. .. (6)
1.1.11项目 PPP运作的必要性与可行性................ .. (7)
1.2 经济技术指标 (9)
1.2.1项目建设规模与内容 (9)
1.2.2项目实施计划 (11)
1.2.3投资规模 (11)
1.2.4资金来源..................................... . (11)
1.2.5收益指标 (12)
1.3项目公司 (12)
1.4项目前期工作概况................................... (12)
2.1 项目建设必要性分析 (14)
2.2项目采用PPP模式的可行性 ......... . (14)
2.2.1申报条件满足情况分析...................... (14)
2.2.2物有所值定性分析................... .. (15)
2.2.3全寿命周期合作.................... (17)
2.2.4可行性分析结论.................... ... .. (17)
第三章风险分配基本框架 .......................... .. (18)
3.1风险归类 (18)
3.2项目主要风险识别 (19)
3.3风险评估 (20)
第四章项目交易结构设计 (21)
4.1项目投融资结构 (21)
4.1.1资金来源、性质和用途 (21)
4.1.2项目资产的形成和移交 (21)
4.2项目回报机制 (22)
4.3收费定价机制 (23)
4.4投资收益分配机制 (24)
第五章合同体系 (25)
5.1合同体系.............. ................... .. (25)
6.1授权关系............................. (28)
6.2监管方式 (28)
6.2.1履约管理 (28)
第七章招投标草案 (29)
7.1投资人资格条件 (29)
7.2招标方式选择 (29)
7.3合同签署....................... ....... ...... . (30)
第一章项目基本情况
1.1基本情况
1.1.1项目名称
**市**县内河水环境综合治理工程
1.1.2项目性质
新建项目
1.1.3项目位置
**市**县内河水环境综合治理工程范围为：县城规划范围内的内河，包括东三里河、一里沟、护城河、西三里河、九曲河。
**县内河水系分布图如下：
1.1.4项目发起单位
**县人民政府
1.1.5项目实施机构及政府出资人代表
**县人民政府授权批准**县教育水利局作为**县内河水环境综合治理工程项目的实施机构，同时由**县水利投资有限公司作为政府方出资人代表。项目实施机构主要负责项目的具体实施，具体包括可行性研究报告、规划、环评、土地、初步实施方案、协助开展物有所值评价及财政承受能力论证、项目实施方案编制和报批、项目合同的编制、社会资本方选择及制定社会资本方准入条件和标准、谈判与合同签署、项目执行和项目移交等工作。**县水利投资有限公司与依法合规确定的社会资本方组建项目公司。
1.1.6项目协调机制
**县内河水环境综合治理工程项目由**县人民政府发起，授权**县水利局作为项目实施机构，并逐步组织县财政局、发展改革委、建设局、国土局、规划局、环保局、审计局等各相关部门协调推进项目正常开展。
1.1.7 项目运作方式
本项目采用建设—运营—移交（B0T）的PPP 运作模式，**县水利局代表**县人民政府特许授权项目公司负责本项目的投资、融资、建设、运营、维护和移交等工作。合作期20 年（含建设期2 年）期满后，项目公司将项目资产及全部设施无偿、完好地移交给**县人民政府或其指定机构。
1.1.8合作期限
参照PPP 项目合作期限一般为10-30 年，根据**县财政承受能力状况，结合本项目实际情况，确定本项目合作期为20年，含建设期2 年，运营期18 年。
1.1.9项目回报机制
本项目回报机制为政府付费。
1.1.10项目建设的背景
**县内河多为赵河左岸支流，从**县城自北向南穿城而过，由于该河道淤积严重，防洪标准低，汛期洪水泛滥，两岸居民和企业的生活废水、工业污水、垃圾和废渣直接排弃河道，导致水体严重污染。已严重影响**县的城市发展和防洪安全。
随着**市**县城区的持续发展，东三里河、一里沟、护城河、西三里河、九曲河的防洪安全和水体污染问题已引起了县委、县政府的高度重视。为此，**县委、县政府提出了对**县内河水环境进行综合治理的总体要求，即按照“统筹规划，一体推进”和“快、好、省”的要求，首先在确保满足河道防洪标准、行洪安全的前提下，考虑改善水环境，增加沿河人文及生态绿化效果等。即首先解决河道防洪安全问题，其次解决截污治理问题，最后实施两岸外侧的综合开发及景观建设等。最终实现工程防洪治理整体化、截污最大化、两岸景观化、护岸生态化的最终目标。保证河道行洪安全，恢复河道的自然生命，达到水清、岸绿、面洁、流畅的河道自然风貌。将**县内河河打造成为集“防洪、截污、生态、景观、文化”五位一体的城乡河流生态系统。
**县内河水环境综合治理工程可根治该河道现状存在的诸多问题，工程的实施对确保河道行洪安全、创建美好清洁家园、营造舒适休闲空间、提升城市综合实力，保证**县城区可持续发展具有重大意义。因此，该项目建设势在必行。该项目已列入《**县城市总体规划》（2009年～2020年）和《**市水系连通规划》（**县）更加明确了项目建设的必要性和可行性。且该项目技术上可行，经济上合理，社会效益显著，建议安排实施，发挥其应有的作用和效益。
1.1.11项目PPP 运作的必要性与可行性
近年来，随着《市政公用事业特许经营管理办法》、《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》等一系列市政公用行业市场化改革的法律政策的实施，河水环境综合治理工作已全部放开，单靠政府投入建设的经营模式已被打破；城镇化进程的加快需要治理河道、美化环境，满足环保要求，这就需要通过投融资体制改革，利用社会资本，形成多元化的投融资结构，筹措河道治理所需资金，增强河水治理能力及环境宜居性。国有体制下的人员负担及运营效率不高的弊端，也制约了城市发展对内河水环境治理的需求，而要改变这种局面，就必须改变现行体制机制，通过政府和社会资本的合作，为内河水环境治理工作地发展在机制上注入新的活力。
⑴项目PPP 模式运作是缓解**县政府债务压力的需要
在未来几十年，推进新型城镇化需要大量的投资。从现实情况看，基础设施和公共事业投资多是依赖财政安排及政府性债务，投资缺口逐步扩大、资金效率不高、投资回报率低等投融资体制弊端业已显现。
PPP 模式可以吸引大量民间资本和社会资金，形成多元化、可持续的资金投入机制，有效减轻各级政府的支出压力。通过引入社会资本，拓宽了融资渠道，可以大大减缓**县财政支出的压力。
⑵项目PPP 模式运作是解决**县公用事业建设资金来源的需要
地方融资平台是我国地方政府过去几年最主要的融资手段，但2014 年10 月《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国
务院43 号文）的出台终止了地方融资平台的政府融资功能，地方政府不得不从原来依赖政府信誉、土地财政举债的模式，逐步转变为以建设有收益的准公益类和纯公益事业市场融资为主的模式。PPP 模式已成为地方政府筹集建设资金的最主要手段。
⑶项目PPP 模式运作是更好地发挥市场在资源配置中的决定性作用的需要
PPP 模式这种基于共同合作中按股份制形成的清晰多元化主体，可以最大限度激发市场在资源配置中的决定性作用，在有效缓解政府投资不足的同时，通过引进社会资本方基于市场要素形成的生产管理技术，形成优于计划和市场单独作用的新型管理、运行体制。
⑷项目PPP 模式运作是加快转变政府职能的需要
PPP 能够将政府的战略规划、市场监管、公共服务与社会资本的管理效率、技术创新有机地结合起来，有助于理清政府与市场边界，增强政府的法制意识和市场意识，全面提升公共管理和服务水平。
⑸项目PPP 模式运作是促进建立现代财政制度的需要
财政是国家治理的基础和重要支柱，PPP 模式强调市场机制的
作用，强调政府与社会资本各尽所能，强调社会资本的深度参与，符合现代财政制度优化资源配置、促进社会公平的基本要求。其次，PPP项目投资回报周期较长，要求政府从以往单一年度预算收支管理逐步向中长期财政规划和“资产负债管理”转变，有利于提高财政的规划性和可持续性，防范和化解中长期财政风险。
**县水利局作为内河水环境综合治理工程项目的实施机构，正在逐步开展政府职能转变工作，从公共产品的直接“提供者、经营者”转变为社会资本的“合作者”以及PPP 项目的“监管者”。为更好提供社会公共服务，发挥专业、高效的管理职能，采用PPP 模式，**县人民政府适时推出**县内河水环境综合治理工程项目是十分必要和可行的。
1.2 经济技术指标
1.2.1项目建设规模及内容
本次城区内河治理工程治理范围涉及东三里河、一里沟、护城河、西三里河、九曲河，水环境综合治理长度32.90km，新建拦蓄水工程闸坝34座，拆迁重建阻水桥梁7座，新建进水水闸1座，新建分洪渠3.5km，埋设截污管道18.07km，沿河两岸绿化防护1017亩。治理范围和主要工程建设内容见表1-1。
其中：
东三里河水环境综合治理范围自唐家庄至新G312国道，水环境综合治理长度9.4km，新建拦蓄水工程闸坝9座，拆迁重建阻水桥梁2座，埋设截污管道2.228km，沿河两岸绿化防护342亩。
一里沟水环境综合治理范围自宁西铁路北侧四里庄村至入河口，水环境综合治理长度4.5km，新建拦蓄水工程闸坝5座，埋设截污管道2.0km，沿河两岸绿化防护85.5亩。
护城河水环境综合治理范围自宁西铁路至入河口，水环境综合治理长度5.5km，新建拦蓄水工程闸坝5座，拆迁重建阻水桥梁2座，改新建进水水闸1座，埋设截污管道1.592km，沿河两岸绿化防护73.5亩。
西三里河水环境综合治理范围自老龙潭至新G312国道，水环境综合治理长度8.7km，新建拦蓄水工程闸坝8座，拆迁重建阻水桥梁1座，埋设截污管道5.86km，沿河两岸绿化防护228亩。
九曲河河水环境综合治理范围自北环路至赵河入河口，水环境综合治理长度4.8km，新建拦蓄水工程闸坝7座，拆迁重建阻水桥梁2座，埋设截污管道6.387km，沿河两岸绿化防护288亩。
新建分洪渠3.5km，底宽3m，深2.5m，边坡1：1.5。
表1-1 内河综合治理范围
1.2.2项目实施计划
本项目计划于PPP 项目合同签订之日起两年时间完成。
1.2.3投资规模
工程估算总投资为65196.82万元，其中：工程部分投资52021.54万元，征收安置费用投资11915.70万元，环境保护工程投资453.73万元，水土保持工程投资805.84万元。工程部分投资包括：建筑工程40989.43万元，施工临时工程1217.93万元，独立费用
4240.45万元，基本预备费5573.74万元。
该工程静态总投资65196.82万元，分两年投资，其中：第一年投资26078.73万元，第二年投资39118.09万元。
1.2.4资金来源
项目总投资65196.82万元，由项目公司通过市场融资52157.5万元，占总投资的80%；项目资本金13039万元，占总投资的20%。
1.2.5收益指标
拟设定内部投资收益率不超过8.5%，特许经营年限20年，由各投资人按照投资总额、可用性服务费年度支付比例、年度运营维护费等折现、报出政府购买服务费的现值，为方便计算，竞标时折现率按同一标准进行计算。
1.3项目公司
依据《中华人民共和国政府采购法》及《财政部关于印发<政府和社会资本合作项目政府采购管理办法>的通知》（财库〔2014〕215 号）等法律法规，项目实施机构以依法合规方式确定社会资本方。
本项目拟采用B0T 运作方式进行运作，采用政府与社会资本共同出
资的方式建立项目公司。在持有股份方面，按照项目资本组成中的出资比例，**县水利投资有限公司作为政府方出资代表拟持有25%股份，社会资本方拟持有75%。在项目运营中引进市场竞争机制并建立相对完善的公司治理结构，以提高项目的运营效率。项目公司在运营中发挥双方股东的优势，发挥社会投资者的经营运作优势，政府部门更多承担相应的协调、政策、税收、监管责任。新成立的项目公司以合法
方式从**县人民政府或其授权实施机构获得本项目的投资、融资、建设、维护、运营和移交等合作项目涉及的资格。
1.4项目前期工作概况
**市**县内河水环境综合治理工程已列入《**县城市总体规划》（2009年～2020年）和《**市水系连通规划》（2016年）中。为推动该项目的建设实施，**县政府专门成立了内河水环境综合治理工程PPP项目工作领导小组，明确了实施**县领导分工和有关具体实施意见，并确定项目建设单位为水利局，相关部门进行具体分工，明确责任和目标，确保有效推进该项目的建设。本项目的各项前期工作正在有序推进，目前已取得的前期审批文件如下：
2016 年10 月17 日，《关于**县内河水环境综合治理工程环境影响报告表的审批意见》（宛镇环审〔2016〕77 号）；
2016 年10月18 日，《关于**县内河水环境综合治理建设项目可行性研究报告的批复》（镇发改城镇〔2016〕132 号）；
2016 年10月17日，《**县国土资源局关于**县内河水环境综合治理工程项目建设用地预审意见》（镇国土资〔2016〕159 号）；
2017 年2 月27 日，《建设用地规划许可证》（建字第<2017> 007号）。
第2章项目必要性和PPP 模式可行性
2.1项目建设必要性分析
**县城区洪涝灾害主要分布在内河干支流，威胁着城区安全。淇河多年来没有经过全面治理，河道淤积严重，堤防损毁，行洪能力不足5年一遇防洪标准，洪涝灾害严重，洪水灾害频发。1989年8月，降雨不足10年一遇，县城中段多处漫溢，冲毁河堤60m，淹没房屋120间，冲毁良田80亩，直接经济损失760余万元。2000年8月，降雨不足20年一遇，县城中段左堤漫溢，冲毁河堤100m，淹没耕地85亩，直接经济损失800余万元。因此，对淇河进行全面治理，从根本上解决洪水隐患是必要的。
随着**现代化城市建设目标的推进，城市化与水的相互影响程度越来越深，对比现代水利发展的要求，**城区河流存在防洪减灾体系不健全、水质不同程度污染、富营养化和水土流失、管理水平亟待提高，支撑保障能力弱等问题。河流是淡水生态系统的重要组成部分，**县县城河道工程设施的老化和损坏成为防洪减灾体系中的薄弱环节，目前又存在污染严重等一系列新问题，新老问题严重制约水系功能效益的发挥，**县城区内河综合治理工程十分必要，具有重要的现实意义。
2.2项目采用PPP 模式的可行性
2.2.1 申报条件满足情况分析
项目规划符合**县规划部门的要求，目前项目的各项前期工作正在有序推进，已取得的土地预审、规划许可、环评、立项批复等审批文件。
行业主管部门的意愿：
对于**县人民政府及水利相关部门来说，项目采用PPP 模式，**县人民政府及水利部门从过去的水利设施公共服务的提供者变成一个监管者的角色，从而保证工程质量；同时政府方和社会资本可以取长补短，发挥政府公共机构和社会资本各自的优势，弥补对方的不足。社会资本的参与还能推动在项目融资、建设、施工、设施管理过程等方面的革新，提高建设和运营效率，双方可以形成互利的长期目标，可以以最有效的成本为公众提供高质量的生活环境。
对于**县财政部门来说，本项目采用PPP 模式可以在财政预算方面减轻**县财政压力，社会资本参与项目能为政府部门提供更多的资金用来发展水利事业，促进了投融资体制改革。
目前，**县人民政府和财政部门、行业主管部门等相关部门对本项目采用PPP 模式都持支持的态度。由于本项目采用B0T的模式，在合作期内，政府拨付购买服务费，对社会资本来说，可以产生长期、稳定的现金流，因此社会资本通过PPP 模式参与本项目的积极性很高。
2.2.2 物有所值定性分析
相对于政府传统项目开发模式及公共融资方式，本项目采用PPP
模式有以下比较优势：
⑴提高公共财政使用效率
PPP 项目一般由社会资本或者项目公司融资建设及运营，提供公共服务。公共财政投入很少，较好发挥了“四两拨千斤”的杠杆作用，这对公共财政短缺的情况下发展城市配套基础设施事业，做好市政工作有比较重要的意义。
⑵保障项目和公共服务质量
评审中标的社会资本或联合体组建项目公司建设项目并提供公共服务。联合体一般是由建设方、融资方、运营方组成的利益共同体，它比传统开发模式具有更好的内部协调能力。
另外，很多PPP 项目通过引进知名建设、管理机构，带来先进的管理经验，有利于提高服务质量。
⑶实现合作双方互利共赢
合理的PPP 模式可以平衡公私双方的权责利。在风险分配上遵循“最优承担”原则，即将风险分配给最有能力承担的一方。同时，全寿命周期特点使得合同具有较大的灵活空间，风险共担、收益共享的机制既能维护公共部门的利益，也能最大限度满足社会资本的诉求。
⑷定性分析结论
PPP 模式作为调节政府、社会资本与市场三者关系的一把钥匙，是改革基础设施领域新举措，本项目采用PPP 模式能够克服传统建设供给形式和完全市场化变革的弊端，利用公私部门的有限合作方式来改善基础设施工程的供给效率和质量，同时引入民间资源也减轻了
政府在公共领域供给的财政负担。
2.2.3 全寿命周期合作
PPP 项目是全寿命周期合作。在较长的特许经营期内，全寿命周期的特点是双方无法在一开始就预见所有可能的情况，这就需要政府和社会资本双方本着合作伙伴的精神，对项目未来可能出现的风险和收益预留足够的协商空间。
如果项目实际收益过高，意味着项目中公共利益被低估，在到达预设阀值后，双方应启动谈判，就合理分配超额收益进行协商。在实际操作中，可以通过缩短特许期或者降低支付标准实现。反之，如果项目自投入运营后，因非主观原因长期陷入亏损，经营困难，在达到预设阀值后，同样应启动谈判机制。可以通过延长特许经营期或给予补贴等方式予以调整。
2.2.4 可行性分析结论
本项目采用PPP 模式得到了**县人民政府、财政部门、发改委、水利局、建设局、国土部门、规划部门、环保部门等相关政府部门的认可。项目采用PPP 模式与传统模式相比，在全寿命周期内通过“利益共享、风险共担”的原则，使不同的项目参与者能达到互惠互利、共赢的目标，与传统模式相比，减少了政府运营项目的风险，可以提高运营效率。
第3章风险分配基本框架
3.1风险归类
PPP 风险可以分为三类：
⑴公共部门承担的风险。政治和公共政策可以由政府来承担，在我国当前政局稳定，只要经过政府批准的建设项目，一般政治风险对项目的影响会比较小，这种风险公共部门可以自己承担而不必分配给私营企业。同样，社会和法律风险政府也可以通过法律来控制，项目的选择如土地的获得等，政府也可以用行政的手段来达到，这部分风险最适合由公共部门来承担。
⑵社会资本承担的风险。整体经济情况中大部分属于商业行为，私营部门是以盈利为目的的，而且具有较丰富的商业经验，这种风险由社会资本来承担更为合理。项目的融资、设计、施工也是具有商业性的，私营部门在项目融资技术和融资市场方面较政府更为熟悉和有经验，能更好地降低风险，而且私营部门可以利用自己的经验来减少设计图纸中的缺陷，全面审查施工过程中的各种施工方法，从而可以降低设计和施工过程中的各种风险，但政府在这方面就显得经验不足，所以这些风险由私营部门来承担较为合理。
⑶根据谈判结果承担的风险。对于剩余风险、相互关系、第三方等风险与工程类型，工程价值、施工方法、利润来源等没有明显的联
系，无法判断是公共部门还是私营部门的风险偏好系数最大，这些风险可以通过双方的谈判，仔细分析后作出最后决定——哪一方来承担更为合适。
3.2项目主要风险识别
本项目涉及各类潜在风险，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，应由最有能力消除、控制或降低风险的一方承担风险。
本项目政府与社会资本风险分担框架如下：
3.3风险评估
分析、评估风险发生的可能性和风险发生后造成的损失，主要进行定性分析和定量分析。
定性分析判断，即对已识别的风险发生的可能性及其影响大小进行定性分析和评估，进而对风险进行优先级排序，这种优先级别通常可以用风险度（重要程度）或风险大小来定性表示，把风险分成若干个等级（不严重、轻微严重、有些严重、严重、很严重、非常严重、异常严重七个等级），根据风险的不同等级，就可以按照相应的优先顺序采取应对措施。
定量分析：即将各种风险因素对项目的影响数量化。对这些风险的影响确定具体的数值，许多财务指标（如收益率、负债率等）常常是决策的依据。
综上分析，本项目重大风险为建设风险和融资风险。
第4章项目交易结构设计
4.1 项目投融资结构
4.1.1 资金来源、性质及用途
依照国务院2004 年4 月26 日发布的《国务院关于调整部分行业固定资产投资项目资本金比例的通知》、2009 年5 月25 日发布的《国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知》、2015 年9 月9日发布的《国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》（国发〔2015〕51 号文）的规定，本项目的资本金投入比例不应低于25%。不同投资人的资信和融资能力不同，根据项目实践经验，同时结合目前的融资环境，本项目的资本金在25%比较适宜推进项目后续的建设和运营。
综合考虑本项目实施进展情况，本方案设定：申请融资金额48897.62万元（利率按央行最新5 年以上贷款基准利率4.90%考虑），占项目总投资的75%；项目资本金16299.20 万元，占项目总投资的25%。
4.1.2 项目资产的形成和移交
项目为公益性项目，投资建设完成后，项目公司负责相关设施日常维护管理，由政府在运营期内每年支付建设服务费和运营维护费。
本项目合作期20年，合作期满后，项目公司应按照PPP 项目合同约定的移交范围、移交标准和移交程序等将项目资产及全部设施向**县人民政府或其指定机构进行无偿移交。
在合作期满前12 个月，**县人民政府或其指定机构和项目公司应共同成立移交委员会，负责过渡期内有关合作期满后项目移交的相
关事宜。本项目的移交范围、移交标准、移交验收程序、移交日项目设施的状况、保险的转让、合同转让、风险转移、移交费用等具体条款将在《PPP 项目合同》中约定。
4.2 项目回报机制
本项目提供的公共服务产品为公共设施建设，项目自身没有收益，缺乏“使用者付费”基础，故本项目属于公益性项目。综合分析，本项目回报机制采用政府付费机制，即按照PPP 合同的约定，政府方给项目公司每年支付政府购买服务费用，服务费用包含建设服务费和运营维护费，保证社会资本方收回初始投资并获得合理收益。
⑴**县人民政府授权**县水利局为项目的实施机构。**县水利依
法合规确定的社会资本方，与政府方出资代表**县水利投资有限公司在**县组建项目公司，社会资本方以现金形式向项目公司出资。
⑵项目公司负责项目的投资、融资、建设、运营、维护及移交等工作。
⑶项目公司运营维护内容包括但不限于对相关设施设备和相关
场地进行维修、养护、管理，**县人民政府向项目公司每年支付政府购买服务费用。
⑷项目合作期20 年，合作期期满后，项目公司将项目资产及全部设施无偿移交给**县人民政府或其指定机构。
4.3 收费定价机制
**县水利局作为采购主体实施政府采购，项目公司与政府采购主体**县水利局签订PPP 项目合同，项目公司筹集项目资金。**县人民
政府将政府购买服务费列入**县年度财政预算支出，并提请人大审议通过，项目公司及时将归集的资金足额偿还银行贷款本息。
政府购买服务费用= 建设服务费+ 运营维护费
⑴建设服务费
1）建设成本的确定
本项目建设成本包括但不限于本项目建筑安装工程费、设备购置及其安装工程费；勘察、设计、招标、监理、建设单位管理费、建设项目前期工作咨询服务、工程造价咨询服务费、环评费、节能评估费、地震安全性评价费等其他费用。
预算价的确定：项目公司委托有相应造价资质的咨询机构，按照审批的施工图纸编制工程量清单和预算价，预算价按照《河南省建设工程工程量清单综合单价》（2008 版）套用建筑、市政等相关定额编制；没有定额项目的预算价由实施机构会同项目公司、咨询机构以暂估价的方式计入。预算价编制完成后，由项目实施机构报**县财政局审核确定。
2）投资收益率的确定
投资收益率设定时，一般考虑我国中央银行规定的五年期长期银行贷款利率、商业银行贷款利率、社会平均投资收益率以及行业收益率等几方面的因素。近10 年来，我国五年期以上银行贷款利率变化在4.9%-7.83%，2015 年4.9%的银行贷款利率降至最低限，综合分析，我国近10 年五年期以上平均贷款利率6.43%；商业银行贷款利率基本在10%-12%；社会平均收益率8%。综合考虑本项目的实际情
况以及**县目前所属行业投资收益市场行情，本项目年投资收益率为不高于8.5%。
3）建设成本及投资收益支付方式
项目竣工验收合格后，进入项目运营期，**县审计局进行决算审计并出具项目决算审计报告，项目实施机构开始支付项目的建设成本及投资回报。
4.4 投资收益分配机制
特许经营期内，按照项目公司双方股东的股权比例进行分红，若政府方出资股东不分红，不分红部分可抵扣政府购买服务费。
第5章合同体系
5.1合同体系
PPP项目的合同体系主要包括PPP项目合同、股东协议、履约合同（包括工程承包合同、运营服务合同、原料供应合同以及产品或服务购买合同等）、融资合同和保险合同等。其中，PPP项目合同是整个项目合同体系的基础和核心。在项目合同体系中，各个合同之间并非完全独立，而是紧密衔接、相互贯通的，合同之间存在着一定的“传导关系”。
⑴PPP项目合同
PPP项目合同是项目实施机构与中选社会资本签订（若需要成立专门项目公司的，由项目实施机构与项目公司签订）的约定项目合作主要内容和双方基本权利义务的协议。其目的是在项目实施机构与社会资本之间合理分配项目风险，明确双方的权利义务关系，保障双方能够依据合同约定合理主张权利，妥善履行义务，确保项目全生命周期内的顺利实施。PPP项目合同是其他合同产生的基础，也是整个项目合同体系的核心。
⑵股东协议
股东协议由项目公司的股东签订，用以在股东之间建立长期的、有约束力的合约关系。股东协议通常包括以下主要条款：提条件、项
目公司的设立和融资、项目公司的经营范围、股东权利、履行PPP 项目合同的股东承诺、股东的商业计划、股权转让、股东会、董事会、监事会组成及其职权范围、股息分配、违约、终止及终止后处理机制、不可抗力、适用法律和争议解决等。
⑶履约合同
1）工程承包合同。项目公司一般只作为融资主体和项目管理者而存在，本身不一定具备自行设计、采购、建设项目的条件，因此可能会将部分或全部设计、采购、建设工作委托给工程承包商，签订工程承包合同。项目公司可以与单一承包商签订总承包合同，也可以分别与不同承包商签订合同。承啊、包商的选择要遵循相关法律法规的规定。由于工程承包合同的履行情况往往直接影响PPP项目合同的履行，进而影响项目的贷款偿还和收益情况。因此，为了有效转移项目建设期间的风险，项目公司通常会与承包商签订一个固定价格、固定工期的“交钥匙”合同，将工程费用超支、工期延误、工程质量不合格等风险全部转移给承包商。此外，工程承包合同中通常还会包括履约担保和违约金条款，进一步约束承包商妥善履行合同义务。
2）运营服务合同。根据PPP项目运营内容和项目公司管理能力的不同，在项目公司运营经验不足的情况下，建议项目公司将项目全部或部分的运营和维护事务外包给有经验的运营商，并与其签订运营服务合同。必要时运营维护事务的外包可能需要事先取得政府的同
意。但是，PPP项目合同中约定的项目公司的运营和维护义务并不因项目公司将全部或部分运营维护事务分包给其他运营商实施而豁免或解除。
⑷融资合同
从广义上讲，融资合同可能包括项目公司与贷款方签订的项目
贷款合同、担保人就项目贷款与贷款方签订的担保合同、政府与贷
款方和项目公司签订的直接介入协议等多个合同。其中，项目贷款
合同是最主要的融资合同。在项目贷款合同中一般包括以下条款：
陈述与保证、前提条件、偿还贷款、担保与保障、抵销、违约、适
用法律与争议解决等。同时，出于贷款安全性的考虑，贷款方往往
要求项目公司以其财产或其他权益作为抵押或质押，或由其母公司
提供某种形式的担保或由政府作出某种承诺，这些融资保障措施通
常会在担保合同、直接介入协议以及PPP项目合同中具体体现。
⑸保险合同
由于项目资金规模大、生命周期长，负责项目实施的项目公
司及其他相关参与方有可能需要对项目融资、建设、运营等不同阶段的不同类型的风险分别进行投保。通常可能涉及的保险种类包括货物运输险、建筑工程险、针对设计或其它专业服务的专业保障
险、针对间接损失的保险、第三人责任险、政治风险保险等。
（6）其他合同
在PPP项目中还可能会涉及其他的合同，例如与专业中介机构签署的投资、法律、技术、财务、税务等方面的咨询服务合同。
5.2本项目涉及的合同类型
本项目涉及的其他合同体系包括PPP协议、融资协议、股东协议、工程承包合同和保险合同。
第6章监管架构
监管架构主要包括授权关系和监管方式。授权关系主要是政府对项目实施机构的授权，以及政府直接或通过项目实施机构对社会资本的授权。监管方式主要包括履约管理、行政监管和公众监督等。
项目的监管通常从PPP 项目的全生命周期出发，并按照项目的不同阶段来进行监管。
6.1 授权关系
本项目授权主体为**县人民政府，授权对象包括政府授权的项目实施机构，即**县水利局，具体负责本项目组织实施和各项
具体工作的安排；以及**县人民政府通过**县水利局对社会资本的授权。
6.2 监管方式
6.2.1 履约管理
**县财政及行业主管部门、项目实施主体要根据项目合同约定，监督社会资本履行建造、运营、维护和移交等合同义务，定期监测项目产出绩效指标，编制季报和年报。政府有支付义务的，财政部门要按合同约定向实施主体直接支付费用，并执行合同约定的奖励条款或惩处措施。经合作双方同意需要进行合同调整的，由提出修改方制定合同修订建议，经PPP 中心审查后，报同级政府核准后执行。
第7章招投标草案
7.1投资人资格条件
一般条件
（1）投资人可以是依法注册的独立法人实体，也可以是由不同法人实体组成的联合体。
（2）投资人应具有与本项目投资相适应的资金保障能力及良好的财务状况和商业信誉。
（3）投资人（或组成投资人联合体中的一方）应具备建设行政主管部门核发的工程总承包的相应资质。具有符合水利工程行业施工总承包资质，企业拟任用经营管理、技术管理负责人须具备相应的从业经历和业绩；
7.2招标方式选择
根据《政府采购法》、《政府采购法实施条例》、《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113号）、《国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资〔2014〕2724号）》以及《政府和社会资本合作项目政府采购管理办法》（财库〔2014〕215号）等有关规定，采购方式包括公开招标、竞争性谈判、邀请招标、竞争性磋商和单一来源采购。项目实施机构应根据项目采购需求特点，依法选择适当采购方式。结合本项目特点，项目采购拟采用公开招标方式进行。
7.3合同签署
待项目公司成立后，县水利局与项目公司正式签署PPP项目合
同。