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XX项目
尽职调查及投资分析报告
XXX有限公司
二零XX年X月
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word完美格式释义
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word完美格式摘要
企业全称
注册地
实际控制人
业务及行业地位
财务简况
投资方案
退出方案
项目价值
风险因素
主要风险因素及对策
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word完美格式目录
1 业务与管理 (6)
1.1 产品与服务 (6)
1.2 业务定位[AAA] (6)
1.3 利益相关者 (6)
1.4 流程及管理 (6)
1.5 商业特征 (7)
2 团队与治理 (9)
2.1 实际控制人[AAA] (9)
2.2 高管团队 (9)
2.3 人力资源 (9)
2.4 股权 (9)
2.5 治理 (10)
3 财务与审计 (11)
3.1 财务报表[AAA] (11)
3.2 财务分析[AAA] (11)
4 产业与竞争 (12)
4.1 趋势及动力[AAA] (12)
4.2 产业分析[AAA] (12)
4.3 行业分析[AAA] (12)
4.4 竞争分析[AAA] (13)
4.5 企业核心竞争力[AAA] (13)
5 沿革及发展 (14)
5.1 历史沿革 (14)
5.2 未来成长[AAA] (14)
6 风险因素[AAA] (16)
6.1 与业务模式相关风险 (16)
6.2 与团队相关风险 (16)
6.3 与管理相关相关风险 (16)
6.4 与财务相关风险 (16)
6.5 与竞争相关风险 (16)
7 预测与估值 (17)
7.1 财务模型[AAA] (17)
7.2 未来预测[AAA] (17)
7.3 估值[AAA] (17)
8 私募与上市 (18)
8.1 私募方案[AAA] (18)
8.2 上市方案[AAA] (18)
8.3 上市可行性判断 (18)
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8.4 上市计划 (18)
8.5 增值服务要点 (18)
9 投资建议 (19)
10 附录 (20)
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1 业务与管理
1.1产品与服务
1.1.1产品或服务描述
1.1.2经营主体描述
1.2业务定位[AAA]
[近三年业务结构分析,必要时增加三年销售量、毛利或利润结构分析,进行数据比较和分析判断。可增加其他有助于分析判断的指标]
1.2.1产品
1.2.2客户
1.2.3区域
1.2.4销售方式
1.3利益相关者
[企业全部利益相关者图示]
原材料供应商、物流供应商、客户、监管机关、税务机关、海关、安检等
员工、社区
1.4流程及管理
[以文字提要、图示、列表、图片等反映]
1.4.1流程与内部架构
[供产销流程、内部组织架构等的图示与描述]
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142采购
[采购模式、3年前5/10大供应商列表及分析、实际采购管理要点等、体现供方议价能力的相关要点如帐期、转换成本等]
143生产
[生产流程、3年来产能及产量、依托的主要设备与技术、安全环保措施、实际生产管理要点等,服务性行业的现场管理]
144营销
[销售模式、产品市场定位、定价、渠道管理、品牌、促销、客户关系,体现销方议价能力的相关要点如帐期、转换成本等]
1.4.5研发
[企业的研发模式、核心技术、实际研发管理要点等]
1.4.6物流
[企业的运输、仓储、实际物流管理要点等]
1.4.7开店
[针对连锁企业,开店模式、管理要点等]
1.4.8信息系统
[实际情况]
1.4.9财务管理
[实际情况]
1.5商业特征
[主要特征描述,商业模式总结]
1.5.1经营要素
[区分:资本密集、劳动密集、技术密集、营销驱动]
1.5.2资产特征
[区分:重资产、轻资产,专项资产、通用资产,耐用资产、易耗资产]
1.5.3组织特征
[区分:集中、分散,单体、连锁]
1.5.4生产特征
[区分:规模化、小批量、定制化]
1.5.5客户特征
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[区分:商业客户、终端客户]
1.5.6市场区域特征
[区分:区域市场、国内市场,海外市场]
1.5.7销售特征
[区分:直销、代理、分销,招标、议价等]
1.5.8市场特征
[区分:周期性、季节性、稳定性]
1.5.9规则特征
[描述企业或行业潜规则]
1.5.10 商业模式小结
[总结目标企业的商业模式,核心是以什么产品,进行怎样的资源配置,如何获取收入、利润及现金流]
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2团队与治理
2.1实际控制人[AAA]
2.1.1详尽履历
民营企业针对实际控制人个人,国有企业主要针对控股股东及其核心高管。
2.1.2综合评价
[列表显示其诚信度、合作度、专业性、专注度、战略能力、执行能力等来自项目组、内部、外部的各方评价汇总]
2.2高管团队
2.2.1各自简历
2.2.2综合评价
[表显示其专业性、执行能力、广度、和谐配合度等来自项目组、内部、外部的各方评价汇总]
2.3人力资源
2.3.1规模及结构
[列表显示近三年员工规模以及按照学历、年龄、岗位等进行结构划分的情况]
2.3.2薪酬及社保
[薪酬体系、社保缴纳情况]
2.3.3激励约束机制
2.4股权
2.4.1投资前股权结构
[汇总图示]
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专业资料
word完美格式2.4.2投资后股权结构模拟
2.5治理
2.5.1公司治理情况
2.5.2企业文化
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3财务与审计
3.1财务报表[AAA]
3.1.1内帐原始表
3.1.2外帐原始表
3.1.3项目组调整后报表及说明
[就调整事项、调整后主要会计科目进行说明]
3.2财务分析[AAA]
3.2.1真实性说明
[对企业财务信息真实性及采取的验证措施进行说明]
3.2.2财务比率分析
[按照财务尽调指引,对财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力等进行分析]
3.2.3主要经营指标分析
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4产业与竞争
4.1趋势及动力[AAA]
4.1.1 PEST简析
[就与目标企业所在产业相关的政治、经济、文化、社会、技术等宏观领域重大事件、关键影响因素进行简述]
4.1.2趋势及动力描述
[整理可能影响目标企业及所在产业的重要宏观、中观趋势,对昭示趋势的关键指标进行定量分析及定性描述,核心是这些趋势会如何对所在行业的总体需求、供给带来的具体影响]
4.2产业分析[AAA]
4.2.1产业链描述
4.2.2主要产品的典型价值链分析
将目标企业的主要产品按照其产业链,从终端回溯到最上游,分解其每个环节的盈利情况及价值分布,并对于形成的原因与合理性进行表述。
4.2.3主要供方及其议价能力
按照公司标准分析框架进行。
4.2.4主要客户及其议价能力
按照公司标准分析框架进行。
4.2.5潜在进入者分析
按照公司标准分析框架进行。
4.2.6替代品分析
按照公司标准分析框架进行。
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4.3行业分析[AAA]
[分具体产品与业务进行]
4.3.1行业界定
432行业监管
4.3.3行业规模
4.3.4行业生命周期
4.3.5行业结构与集中度
4.3.6行业供需状况
4.3.7成熟市场发展规律
[一是可参考国外相同细分行业发展路径及规律;二是可参考国内相同大类下相近细分行业的发展历史及规律。]
4.3.8行业关键资源及要素
根据前述研究进行总结提炼。
4.4竞争分析[AAA]
4.4.1分具体产品的主要竞争对手
4.4.2各自经营发展情况
4.4.3与竞争对手的比较分析
[定量与定性分析相结合,并对竞争对手的未来战略规划及实施情况对目标企业的影响
进行分析]
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4.5企业核心竞争力[AAA]
4.5.1企业现有竞争能力总结
[结合行业特点和企业条件进行]
4.5.2未来可持续竞争优势预测
[结合行业特点和企业条件进行]
5沿革及发展
5.1历史沿革
5.1.1各经营主体的股权沿革
[列表或图示,每一变动事项的具体原因及背后原因要进行说明。篇幅较长则可列入专项报告或附录]
5.1.2企业发展阶段总结[AAA]
对企业的发展历史进行总结,其中的一些关键成功或失败事件或阶段,要总结其主观或客观原因,并分析其对于未来发展的意义。
5.1.3 10年财务简表
5.1.4业务形成过程
5.1.5资产演变过程
5.1.6团队演变过程
5.2未来成长[AAA]
5.2.1 SWO分析
5.2.2企业发展规划
5.2.3成长路径分析
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专业资料路径一:自然增长
路径二:业务+ 市场矩阵
路径三:并购发展
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6风险因素[AAA]
[结合具体情况总结提炼,需要落实到具体的风险点]
6.1与业务模式相关风险
对商业模式进行深度解读后提炼
6.2与团队相关风险
6.3与管理相关相关风险
6.4与财务相关风险
6.5与竞争相关风险
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专业资料7预测与估值
7.1财务模型[AAA]
[提炼企业的财务模型与盈利模式]
7.1.1资产模型
7.1.2盈利与现金流模型
7.1.3资本收益率测算
7.1.4连锁企业单店模型
7.2未来预测[AAA]
7.2.1过往3-10年成长历程回顾
[进行成长的具体因素分析及图示]
7.2.2预测依据说明
7.2.3未来增长图示
7.2.4主要因素敏感性分析
7.3 估值[AAA]
7.3.1资产法估值
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7.3.2收益法估值
8私募与上市
8.1私募方案[AAA]
8.2上市方案[AAA]
8.3上市可行性判断
8.4上市计划
8.5增值服务要点
[总结提炼]
8.5.1成功上市相关
8.5.2助推成长相关
8.5.3应对竞争相关
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专业资料
9投资建议
[总结企业在行业背景、竞争地位、商业模式、团队、成长性、上市、投资回报、风险因素等各方面的特点,提出投资建议]
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10附录
[可选:项目尽职调查说明、历史沿革调查报告、财务尽调报告、重要政策法规等] word完美格式
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